8月轴承钢市场稳中有降

概述:1-6月份国内轴承钢粗钢产量同比减少6.46%,轴承钢材产量同比下降9.79%。回顾7月份轴承钢市场,轴承钢价格弱势调整,库存累增。截止到目前国内连铸不退火材低价资源在4400元/吨;中档材料报价4700元/吨;高端材料5300元/吨。虽轴承钢生产企业有所减量,但短期高温天气延续,终端有效需求着实一般,预计8月轴承钢市场价格持稳为主,不排除部分材料小幅下调。

 一、国内轴承钢产量情况

 1、1-6月份产量:轴承粗钢、钢材同比双双下降

 根据特钢协统计数据显示,2019年1-6月份我国主要优特钢企业轴承钢粗钢产量为190.52万吨,与去年同期相比下降6.46%;2019年1-6月份我国主要优特钢企业轴承钢材产量为172.42万吨,与去年同期相比下降9.79%。

图1:18年至今全国轴承钢粗钢、钢材产量变化情况

数据来源:特钢协、上海钢联

 2、1-6月轴承钢各生产企业成品材产量:钢厂产量同比减少

 从图2可以看出,目前轴承钢产量较大的分别是:中信特钢(兴澄特钢、大冶特钢、青岛钢铁)、中天和巨能,占到总产量的65%。19年1-6月份轴承钢整体产量在减少,建龙、沙钢、石钢、本钢、西宁、南钢、齐鲁、济源、中天等钢厂产量均有减少,邢钢、北满、苏钢、巨能等少数钢厂产量相比去年同期均略有增加。

图2:2019年1-6月份主要企业轴承钢产量占总产量比重

数据来源:特钢协、上海钢联

 二、国内轴承钢市场表现

 回顾7月份,轴承钢市场行情表现有所趋弱,部分中低档材料呈现小幅回落的态势。正值高温传统出货淡季,下游采购整体有限,库存控制在相对低位,市场心态疲软。虽然轴承钢生产企业产量有所减少,但鉴于需求环节对价格起到的支撑效应比较有限,供需关系仍面临一定的压力,预计8月轴承钢市场价格稳中有降。

表1:目前轴承钢钢厂出厂承兑价

 三、相关市场信息

 1、原料价格:

 7月进口矿市场价格高位震荡,供应缺口逐步修复,月末价格在118.25美元/干吨。展望八月份,铁矿石供应量虽在逐步恢复,但同期钢厂限产力度亦有所放松,铁矿石需求环比将出现部分增量,基本面供需双强,价格维持震荡走势;普碳废钢市场整体上涨,钢厂按需采购,市场交投整体一般,月末均价在2439元/吨,较上月末上调4.63%;高碳铬铁市场偏弱运行,月末均价在6455元/吨。随着唐山限产政策的放松,成品材供应量压力加剧,预计8月原料市场价格或保持高位震荡走势。

图3:2017年以来部分原材料价格变化情况

数据来源:钢联数据

 2、下游行业

 据中国汽车工业协会统计分析,2019年6月,汽车产销同比继续下降,但降幅比上个月有所收窄。6月,汽车产销分别完成189.5万辆和205.6万辆,同比分别下降17.3%和9.6%。1-6月,汽车产销分别完成1213.2万辆和1232.3万辆,同比分别下降13.7%和12.4%。

图4:2017年以来月度汽车销量及同比变化情况

数据来源:中国汽车工业协会

 四、结论

 回顾7月份轴承钢市场,需求呈现明显淡季特征,库存累积速度加快,高端材料价格持稳运行,中低价资源价格呈现小幅回落的态势。目前轴承钢管厂、锻造厂需求下滑明显,终端用户采购较为谨慎,市场观望情绪较为浓厚。受环保影响,再加上GCr15价格与45#碳结钢价差有所减小,生产成本呈现上升态势,钢厂多有生产检修,轴承钢月环比产量有所减少。

 鉴于需求环节对价格起到的支撑效应比较有限,库存降幅速度不及预期,但在供应量有所减少和成本支撑的利好因素下,预计8月轴承钢市场价格持稳为主,部分材料小幅下调。